Risiko Aset Kripto

A. Risiko Umum Aset Kripto

Risiko Pasar 

Aset Kripto markets are highly volatile and unpredictable. Unlike traditional financial markets, they are largely unregulated and can be significantly influenced by factors such as social media trends, public sentiment, regulatory news, and technological developments. This extreme price volatility means that the value of your investment can fluctuate dramatically and unpredictably, and there is a significant risk of losing your entire investment.

Risiko Likuiditas 

Liquidity risk is the risk that an asset cannot be bought or sold quickly enough to prevent a loss or at a price that reflects its true market value. While some major aset kripto like Bitcoin and Ethereum have high liquidity, others, particularly newer or smaller tokens, may have very low trading volumes. This can make it difficult to sell your assets at a desired price, especially during periods of market stress, and could result in significant losses.

Risiko Penyelesaian 

Penyelesaian risk, or counterparty risk, is the danger that a transaksi will not be completed as expected, even after one party has fulfilled their part. For our customers, this risk is mitigated because EU Internet Ventures BV processes transaksi and guarantees that you will either receive the crypto assets or get an immediate refund of your fiat funds. In the unlikely event that we are unable to deliver the crypto asset after you’ve paid, we will refund your payment. However, it is important to note that due to operational processing times and the time required to secure liquidity, refunds, while immediate on our end, may take time to appear in your account.

B. Risiko Layanan Umum

Saat Anda menggunakan layanan yang disediakan oleh EU Internet Ventures BV, Anda juga terpapar risiko terkait platform itu sendiri, termasuk tetapi tidak terbatas pada:

• Risiko Operasional: Risiko kerugian yang diakibatkan oleh masalah teknis, kegagalan sistem, atau kesalahan manusia.
• Risiko Keamanan: Risiko aset Anda hilang atau dicuri akibat peretasan, serangan phishing, atau ancaman siber lainnya.
• Regulatory Risk: The risk of changes in laws or regulations that could affect the aset kripto you hold or the services we provide, potentially leading to a loss of value or suspension of services.

C. Risiko spesifik terkait jenis aset kripto

Berinvestasi dalam aset kripto melibatkan berbagai risiko yang berbeda tergantung pada jenis asetnya. Berikut adalah gambaran umum kategori aset kripto umum dan risiko terkaitnya:

1. Stablecoin (contoh: USDT, USDC)

• Underlying Reserves: Stablecoin like Tether (USDT) and USD Coin (USDC) are generally backed by fiat reserves. However, the stability of these reserves is often questioned, especially with limited transparency regarding audits. In cases of financial difficulties with the backing institutions or the issuer, redemption of tokens may become difficult or impossible.
• Risiko Algoritmik: Stablecoin yang menggunakan algoritma untuk mempertahankan peg-nya dapat gagal jika algoritma tidak merespons kondisi pasar secara efektif.
• Risiko Penebusan: Beberapa stablecoin mungkin tidak menjamin penebusan pada nilai par, terutama selama volatilitas tinggi atau gangguan operasional.
• Regulatory Environment: Stablecoin are under increasing regulatory scrutiny globally, especially as they could impact financial stability or be used for illegal activities like money laundering. Regulatory actions may alter the operations or value of stablecoin.
• Sentimen Pasar: Meskipun stablecoin bertujuan mempertahankan stabilitas harga, fluktuasi sentimen pasar atau pada aset pendukung itu sendiri dapat menimbulkan risiko terhadap peg.
• Competition: With multiple stablecoin on the market, there’s a risk of shifting demand from one stablecoin to another, potentially impacting the value and liquidity of specific tokens.
• Risiko Likuiditas: Pada masa tekanan pasar, likuiditas mungkin terpengaruh, sehingga sulit untuk menukarkan stablecoin pada nilai yang diharapkan.

2. Mata Uang Kripto dengan Utilitas atau Token Spesifik Platform (contoh: Ethereum, Polygon, Litecoin)

• Volatilitas Harga: Aset-aset ini terkena volatilitas harga yang tinggi. Fluktuasi signifikan dapat terjadi karena sentimen pasar, perubahan regulasi, perkembangan teknologi, atau faktor makroekonomi. Bersiaplah untuk kemungkinan penurunan nilai yang tajam.
• Regulatory Environment: The regulatory landscape for mata uang kripto is continuously evolving. Regulatory actions may either hinder or promote adoption, impacting their price and demand.
• Technology and Security Risks: Mata Uang Kripto rely on blockchain technology, which can experience vulnerabilities such as bugs, hacks, or software errors, posing a risk to the asset’s value and security.
• Competition: These platform face competition from other blockchain technologies that may offer better scalability, security, or functionality, leading to reduced demand for specific tokens.
• Network Reliability and Scalability: Platform like Ethereum and Polygon are vulnerable to network congestion or scalability challenges, especially during periods of high demand. This can result in higher transaksi fees, slower processing, and reduced pengalaman pengguna.
• Adoption and Use Cases: The long-term value of mata uang kripto like Ethereum depends on the widespread adoption of their use cases. Failure to gain traction in key markets or industries could negatively impact their value.
• Hard Fork: Perubahan protokol signifikan (hard fork) dapat menyebabkan pemisahan chain dan ketidakpastian, yang mungkin merusak kepercayaan investor dan memengaruhi nilai token.

3. Koin Pembayaran dan Penyimpan Nilai (contoh: Bitcoin, Bitcoin Cash)

• Price Volatility: Like other mata uang kripto, Bitcoin (BTC) and Bitcoin Cash (BCH) are subject to rapid and significant price fluctuations that can result in considerable gains or losses.
• Regulatory Environment: The regulatory treatment of Bitcoin and other mata uang kripto can vary significantly between countries, creating uncertainties that may influence price movements and liquidity.
• Risiko Teknologi: Meskipun teknologi yang mendasari Bitcoin dianggap aman, masalah seperti kemacetan jaringan, serangan 51%, atau bug yang tidak terduga dapat menimbulkan risiko. Demikian pula, Bitcoin Cash, sebagai fork dari Bitcoin, mewarisi beberapa kerentanan ini.
• Sentimen Pasar: Persepsi publik, sentimen pasar, dan liputan media sangat memengaruhi harga koin-koin ini. Sentimen positif atau negatif dapat menyebabkan perubahan harga yang cepat.
• Persaingan: Bitcoin dan Bitcoin Cash menghadapi persaingan dari mata uang kripto yang lebih baru atau sistem pembayaran alternatif. Pergeseran preferensi menuju alternatif ini dapat memengaruhi nilainya.

4. Token Berbasis Exchange atau Token Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)

Token-token ini terkait dengan platform yang menawarkan layanan keuangan tanpa perantara tradisional.

• Volatilitas Harga: Token-token ini bisa sangat volatil dan mengalami fluktuasi harga yang cepat. Nilainya terkait erat dengan kinerja dan adopsi platform yang mendasarinya.
• Pengawasan Regulasi: Tindakan regulasi terhadap exchange dapat berdampak langsung pada nilai dan utilitas token.
• Ketergantungan pada Platform: Nilai token-token ini sangat bergantung pada keberhasilan exchange. Masalah apa pun dengan exchange, seperti pelanggaran keamanan, kehilangan pengguna, atau sanksi regulasi, dapat menyebabkan penurunan signifikan pada nilai token.
• Perubahan Tokenomics: Tidak seperti Bitcoin dan Ethereum, exchange memiliki kontrol atas pasokan token, dan perubahan apa pun pada tokenomics (seperti kebijakan penerbitan atau pembakaran) dapat berdampak signifikan pada nilai token.
• Manipulasi Pasar: Token-token ini mungkin terkena risiko manipulasi pasar, termasuk skema seperti pump-and-dump, yang dapat mengakibatkan kerugian finansial signifikan bagi investor.
• Risiko Smart Contract: Platform DeFi beroperasi pada smart contract, yang mungkin memiliki kerentanan. Eksploitasi dapat mengakibatkan kerugian finansial yang signifikan.
• Penipuan dan Kecurangan: Ekosistem DeFi telah menyaksikan berbagai skema penipuan, termasuk ‘rug pull,’ di mana developer menarik dana, meninggalkan investor dengan token yang tidak bernilai.

5. Wrapped Token (contoh: Wrapped Bitcoin – WBTC)

Wrapped token merepresentasikan aset dari satu blockchain di blockchain lain, memfasilitasi interoperabilitas. Risiko terkait meliputi:

• Volatilitas Harga: Wrapped Bitcoin (WBTC) tunduk pada volatilitas harga Bitcoin (BTC). Nilainya dapat berfluktuasi secara signifikan, dan investor mungkin mengalami kerugian substansial.
• Risiko Kustodian: WBTC bergantung pada kustodian pihak ketiga untuk menyimpan Bitcoin yang mendasarinya, memperkenalkan risiko terkait kesalahan pengelolaan kustodi, insolvensi, atau tindakan regulasi.
• Risiko Pihak Lawan: Pengguna harus mempercayai kustodian dan proses pencetakan serta pembakaran. Kegagalan atau penipuan oleh pihak-pihak ini dapat mengakibatkan kehilangan nilai bagi pemegang WBTC.
• Risiko Interoperabilitas: Karena WBTC beroperasi di berbagai blockchain (Bitcoin dan Ethereum), masalah teknis, kegagalan bridge, atau kerentanan dalam proses cross-chain dapat mengakibatkan kehilangan aset atau gangguan signifikan.
• Risiko Likuiditas: Kemampuan untuk menebus WBTC untuk Bitcoin mungkin berfluktuasi berdasarkan likuiditas di pasar. Ini dapat mengakibatkan kesulitan mengonversi WBTC kembali ke BTC pada nilai wajar.

6. Meme Coin

Meme coin adalah mata uang kripto yang terinspirasi dari meme atau lelucon internet. Mereka memiliki risiko tertentu:

• Kurangnya Utilitas: Sering dibuat sebagai lelucon, meme coin mungkin kurang memiliki kasus penggunaan praktis, memengaruhi nilai jangka panjangnya.
• Volatilitas Tinggi: Harga bisa sangat volatil, didorong oleh tren media sosial dan spekulasi daripada fundamental.
• Risiko Likuiditas: Meme coin mungkin memiliki likuiditas rendah, sehingga sulit untuk membeli atau menjual tanpa memengaruhi harga pasar.

7. Stablecoin yang diterbitkan oleh penerbit tidak berizin

Under the Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA), issuers of electronic money tokens (also known as Stablecoin) must obtain the appropriate authorisation before offering them to the public or seeking their admission to trading in the EU.

Stablecoin yang diterbitkan oleh entitas tidak berizin mungkin melibatkan peningkatan risiko, termasuk:

• transparansi yang berkurang terkait cadangan dan audit,
• mekanisme penebusan yang lemah atau tidak pasti,
• pengungkapan terbatas,
• likuiditas yang berkurang atau lebih sedikit platform yang bersedia mendukung stablecoin tersebut, termasuk off-ramping.

We encourage our customers to buy, sell and hold only stablecoin issued by authorised issuers. However, it is generally not unlawful for EU customers to hold, buy or sell stablecoin issued by non-authorised entities. Nevertheless, customers should be aware that doing so may expose customers to significant risks due to the absence of MiCA-mandated protections, governance standards and oversight.

Banxa does not publicly offer or promote unregulated stablecoin. To verify whether a stablecoin issuer is authorised, customers may consult the regularly updated ESMA MiCA registers.