Riscos de Criptoativos

A. Riscos Gerais de Criptoativos

Risco de Mercado 

Os mercados de criptoativos são altamente voláteis e imprevisíveis. Diferente dos mercados financeiros tradicionais, eles são amplamente não regulamentados e podem ser significativamente influenciados por fatores como tendências de mídias sociais, sentimento público, notícias regulatórias e desenvolvimentos tecnológicos. Essa extrema volatilidade de preços significa que o valor do seu investimento pode flutuar dramaticamente e de forma imprevisível, e há um

Risco de Liquidez 

O risco de liquidez é o risco de que um ativo não possa ser comprado ou vendido rapidamente o suficiente para evitar uma perda ou a um preço que reflita seu verdadeiro valor de mercado. Enquanto alguns criptoativos importantes como Bitcoin e Ethereum têm alta liquidez, outros, particularmente tokens mais novos ou menores, podem ter volumes de negociação muito baixos. Isso pode dificultar a venda de seus ativos ao preço desejado, especialmente durante períodos

Risco de Liquidação 

Liquidação risk, or counterparty risk, is the danger that a transação will not be completed as expected, even after one party has fulfilled their part. For our customers, this risk is mitigated because EU Internet Ventures BV processes transações and guarantees that you will either receive the crypto assets or get an immediate refund of your fiat funds. In the unlikely event that we are unable to deliver the crypto asset after you’ve paid, we will refund your payment. However, it is important to note that due to operational processing times and the time required to secure liquidity, refunds, while immediate on our end, may take time to appear in your account.

B. Riscos Gerais de Serviço

Quando você utiliza serviços fornecidos pela EU Internet Ventures BV, você também está exposto a riscos relacionados à própria plataforma, incluindo, mas não se limitando a:

• Operational Risk: The risk of loss resulting from technical issues, system failures, or human errors.
• Risco de Segurança: O risco de seus ativos serem perdidos ou roubados devido a hacks, ataques de phishing ou outras ameaças cibernéticas.
• Regulatory Risk: The risk of changes in laws or regulations that could affect the criptoativos you hold or the services we provide, potentially leading to a loss of value or suspension of services.

C. Riscos específicos relacionados ao tipo de criptoativo

Investir em criptoativos envolve vários riscos que diferem dependendo do tipo de ativo. Abaixo está uma visão geral das categorias comuns de criptoativos e seus riscos associados

1. Stablecoins (ex., USDT, USDC)

• Reservas Subjacentes: Stablecoins como Tether (USDT) e USD Coin (USDC) são geralmente respaldadas por reservas em fiat. No entanto, a estabilidade dessas reservas é frequentemente questionada, especialmente com transparência limitada em relação às auditorias. Em casos de dificuldades financeiras com as instituições de suporte ou o emissor, o resgate de tokens pode se tornar difícil ou impossível.
• Risco Algorítmico: Stablecoins que usam algoritmos para manter sua paridade podem falhar se o algoritmo não responder efetivamente às condições de mercado, levando à perda de valor.
• Redemption Risk: Some stablecoins may not guarantee redemption at par value, particularly during high volatility or operational disruptions.
• Ambiente Regulatório: Stablecoins estão sob crescente escrutínio regulatório globalmente, especialmente por poderem impactar a estabilidade financeira ou serem usadas para atividades ilegais como lavagem de dinheiro. Ações regulatórias podem alterar a oper
• Market Sentiment: Although stablecoins aim to maintain price stability, fluctuations in market sentiment or in the backing assets themselves could cause volatility.
• Concorrência: Com múltiplas stablecoins no mercado, há risco de mudança de demanda de uma stablecoin para outra, potencialmente impactando o valor e a liquidez de tokens específicos.
• Liquidity Risks: In times of market stress, liquidity may be affected, making it difficult to exchange stablecoins at their expected value.

2. Criptomoedas with Utility or Plataforma-Specific Tokens (e.g., Ethereum, Polygon, Litecoin)

• Volatilidade de Preço: Esses ativos estão sujeitos a alta volatilidade de preço. Flutuações significativas podem ocorrer com base na adoção, desenvolvimentos tecnológicos ou mudanças regulatórias, levando tanto a ganhos quanto a perdas substanciais.
• Ambiente Regulatório: O cenário regulatório para criptomoedas está em contínua evolução. Ações regulatórias podem dificultar ou promover a adoção, impactando seus preços e demanda.
• Riscos de Tecnologia e Segurança: Criptomoedas dependem da tecnologia blockchain, que pode experimentar vulnerabilidades como bugs, hacks ou erros de software, representando um risco ao valor e à segurança do ativo.
• Concorrência: Essas plataformas enfrentam concorrência de outras tecnologias blockchain que podem oferecer melhor escalabilidade, segurança ou funcionalidade, levando à redução da demanda por tokens específicos.
• Confiabilidade e Escalabilidade de Rede: Plataformas como Ethereum e Polygon são vulneráveis a congestionamento de rede ou desafios de escalabilidade, especialmente durante períodos de alta demanda. Isso pode resultar em taxas de transação mais altas, pro
• Adoção e Casos de Uso: O valor a longo prazo de criptomoedas como Ethereum depende da adoção generalizada de seus casos de uso. A falha em ganhar tração em mercados ou indústrias-chave pode impactar negativamente seu valor.
• Hard Forks: Significant protocol changes (hard forks) can lead to chain splits and uncertainty, possibly damaging investor confidence and leading to price declines.

3. Moedas de Pagamento e Reserva de Valor (ex., Bitcoin, Bitcoin Cash)

• Volatilidade de Preço: Como outras criptomoedas, Bitcoin (BTC) e Bitcoin Cash (BCH) estão sujeitos a flutuações de preço rápidas e significativas que podem resultar em ganhos ou perdas consideráveis.
• Ambiente Regulatório: O tratamento regulatório do Bitcoin e outras criptomoedas pode variar significativamente entre países, criando incertezas que podem influenciar movimentos de preço e liquidez.
• Riscos Tecnológicos: Embora a tecnologia subjacente do Bitcoin seja considerada segura, problemas como forks de rede ou vulnerabilidades em implementações específicas podem ameaçar sua estabilidade e segurança.
• Sentimento de Mercado: A percepção pública, o sentimento do mercado e a cobertura da mídia impactam significativamente o preço dessas moedas. Notícias positivas ou negativas podem levar a movimentos bruscos de preço.
• Concorrência: Bitcoin e Bitcoin Cash enfrentam concorrência de criptomoedas mais recentes ou sistemas de pagamento alternativos. Qualquer mudança de preferência pode reduzir a demanda e impactar seu valor.

4. Exchange-Based Tokens or Decentralized Finance (DeFi) Tokens

These tokens are linked to plataformas offering financial services without traditional intermediaries.

• Volatilidade de Preço: Esses tokens podem ser altamente voláteis e experimentar flutuações rápidas de preço. Seu valor está intimamente ligado ao desempenho e à reputação da plataforma de exchange.
• Regulatory Scrutiny: Regulatory actions against the exchange could directly impact the value and utility of the token.
• Dependência da Plataforma: O valor desses tokens depende fortemente do sucesso da exchange. Quaisquer problemas operacionais ou regulatórios enfrentados pela exchange podem levar a um impacto direto no preço e na liquidez do token.
• Mudanças de Tokenomics: Diferente do Bitcoin e Ethereum, a exchange tem controle sobre a oferta do token, e mudanças em seus tokenomics (como ajustes na emissão ou distribuição) podem impactar seu valor.
• Manipulação de Mercado: Esses tokens podem estar sujeitos a riscos de manipulação de mercado, incluindo esquemas como pump-and-dump, que podem resultar em volatilidade significativa de preços.
• Risco de Contrato Inteligente: Plataformas DeFi operam com contratos inteligentes, que podem ter vulnerabilidades. Exploits podem resultar em perdas financeiras significativas.
• Golpes e Fraudes: O ecossistema DeFi tem visto casos de esquemas fraudulentos, incluindo ‘rug pulls’, onde desenvolvedores retiram fundos, deixando investidores com tokens sem valor.

5. Wrapped Tokens (ex., Wrapped Bitcoin – WBTC)

Wrapped tokens represent assets from one blockchain on another, facilitating interoperability. Associated risks are:

• Volatilidade de Preço: Wrapped Bitcoin (WBTC) está sujeito à volatilidade de preço do Bitcoin (BTC). Seu valor pode flutuar significativamente, refletindo mudanças no preço do Bitcoin.
• Custodian Risks: WBTC relies on third-party custodians to hold the underlying Bitcoin, introducing risks related to custodial mismanagement or security breaches.
• Risco de Contraparte: Os usuários devem confiar no custodiante e nos processos de emissão e queima. Qualquer falha ou fraude por essas partes pode resultar em perda financeira.
• Riscos de Interoperabilidade: Como o WBTC opera em diferentes blockchains (Bitcoin e Ethereum), problemas técnicos ou incompatibilidades entre essas redes podem interromper o funcionamento do token.
• Risco de Liquidez: A capacidade de resgatar WBTC por Bitcoin pode flutuar com base na liquidez do mercado. Isso pode resultar em dificuldades para comprar ou vender WBTC ao preço desejado.

6. Meme Coins

Meme coins are criptomoedas inspired by internet memes or jokes. They carry particular risks:

• Lack of Utility: Often created as jokes, meme coins may lack practical use cases, affecting their long-term value.
• Alta Volatilidade: Os preços podem ser extremamente voláteis, impulsionados por tendências de mídias sociais e especulação ao invés de fundamentos.
• Liquidity Risk: Meme coins may have low liquidity, making it difficult to buy or sell without impacting the market price.

7. Stablecoins emitidas por emissores não autorizados

Sob o Regulamento dos Mercados de Criptoativos (MiCA), emissores de tokens de dinheiro eletrônico (também conhecidos como Stablecoins) devem obter a autorização apropriada antes de oferecê-los ao público ou buscar sua admissão à negociação na UE.

Stablecoins issued by non-authorised entities may involve increased risk, including:

• transparência reduzida em relação a reservas e auditorias,
• mecanismos de resgate mais fracos ou incertos,
• divulgações limitadas,
• reduced liquidity or fewer venues willing to support such stablecoins, including off-ramping.

Encorajamos nossos clientes a comprar, vender e manter apenas stablecoins emitidas por emissores autorizados. No entanto, geralmente não é ilegal para clientes da UE manter, comprar ou vender stablecoins emitidas por entidades não autorizadas. Mesmo assim, os clientes devem estar cientes de que isso pode expô-los a riscos significativos devido à ausência de proteções, padrões de governança e supervisão exigidos pelo MiCA.

Banxa does not publicly offer or promote unregulated stablecoins. To verify whether a stablecoin issuer is authorised, customers may consult the regularly updated ESMA MiCA registers.